9月28日晚間，青島海爾發(fā)布公告稱，擬通過境外全資子公司海爾歐洲支付4.75億歐元(根據(jù)中國人民銀行公布的2018年9月28日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)計(jì)算，折合人民幣約38.05億元)收購意大利家電制造商Candy(卡迪)100%股權(quán)。
青島海爾擬并購Candy
青島海爾在公告中提到，成立于1945年的Candy公司，是歐洲知名家電企業(yè)，旗下五大板塊包括洗衣機(jī)、獨(dú)立式嵌入式廚房電器、小家電、冰箱和售后服務(wù)與其他業(yè)務(wù)，2017年實(shí)現(xiàn)凈收入11.6億歐元。其中，洗衣機(jī)板塊是Candy公司收入的最主要來源，約占整體收入的49%。Candy公司業(yè)務(wù)遍布?xì)W洲、中東、亞洲及拉美等地區(qū)，擁有位于歐洲和亞洲的6大專業(yè)生產(chǎn)基地、超過45個(gè)子公司和代表處，以及2000多個(gè)售后服務(wù)中心與6000余名服務(wù)專員。
在此之前，Candy也曾多次嘗試開拓中國市場。2006年，Candy以收購廣東金羚電器有限公司的方式進(jìn)入中國市場，但收效甚微。2017年3月，Candy與美菱達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方宣布共同成立合資公司，在中國市場從事洗衣機(jī)產(chǎn)品的研發(fā)、銷售。
9月28日下午，青島海爾召開第九屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議，會(huì)議審議通過了關(guān)于收購意大利Candy公司100%股份的公告。
在董事會(huì)審議通過對Candy公司的收購案后，海爾歐洲于9月28日與Candy公司股東Beppe Fumagalli、Aldo Fumagalli及Albe Finanziaria S.r.l簽訂關(guān)于收購Candy公司100%股份的股權(quán)收購協(xié)議，交易對價(jià)為4.75億歐元。其中，三者分別持有Candy公司30%、30%及40%的股份，Beppe Fumagalli為Candy公司首席執(zhí)行官，Aldo Fumagalli為Candy公司洗衣機(jī)業(yè)務(wù)主管。
青島海爾表示，本次交易定價(jià)考慮的因素包括標(biāo)的公司在歐洲的業(yè)務(wù)盈利水平、成本控制、分銷網(wǎng)絡(luò)、工廠及研發(fā)中心以及被公司收購后業(yè)務(wù)整合帶來的潛在協(xié)同互補(bǔ)價(jià)值。青島海爾在確定交易價(jià)格的過程中考慮了以上因素單獨(dú)的價(jià)值，以及這些因素與青島海爾現(xiàn)有業(yè)務(wù)整合以后形成的整體價(jià)值。在對這些價(jià)值的未來合理預(yù)期之下，青島海爾與交易對方在市場化原則下最終協(xié)商確定了本次交易定價(jià)。
青島海爾董事會(huì)公告中表示，擬通過本次交易進(jìn)一步提升品牌布局，加大境外市場尤其是歐洲市場的拓展力度，完善產(chǎn)品品類，增強(qiáng)對不同客戶群的覆蓋。同時(shí)隨著協(xié)同效應(yīng)釋放，目標(biāo)公司盈利能力有望進(jìn)一步提升，期望為股東創(chuàng)造更大的回報(bào)。不過，本次交易涉及境外收購，尚需履行發(fā)改委、商務(wù)部門、外匯管理部門等有關(guān)政府主管部門的備案或?qū)徟绦颍倚柰ㄟ^歐盟、俄羅斯、土耳其和烏克蘭等司法管轄區(qū)內(nèi)的反壟斷審查。
中國家電企業(yè)頻頻發(fā)起海外并購
對于正在大力拓展海外市場的中國家電企業(yè)來說，海外并購已經(jīng)成為加速走向國際市場的重要手段。青島海爾先后將日本三洋旗下的AQUA品牌與新西蘭家電品牌Fisher&Paykel(斐雪派克)納入海爾品牌陣營。2016年，青島海爾以56億美元的價(jià)格并購了美國第二大家電制造商GEA。眼下，青島海爾已經(jīng)成為手握海爾、GEA、Fisher&Paykel、AQUA、卡薩帝、統(tǒng)帥六大品牌的家電品牌集群。
不僅青島海爾頻頻出手進(jìn)行海外并購，美的集團(tuán)與海信集團(tuán)也不斷在海外攻城略地，將曾經(jīng)享譽(yù)國際市場的家電品牌收入囊中。
2016年，美的集團(tuán)完成海外并購三連擊，在一年的時(shí)間內(nèi)先后收購了日本東芝家電業(yè)務(wù)主體“東芝生活電器株式會(huì)社”、德國工業(yè)機(jī)器人及工業(yè)自動(dòng)化解決方案供應(yīng)商庫卡以及收購意大利中央空調(diào)企業(yè)Clivet。隨后，美的集團(tuán)又接手了伊萊克斯旗下吸塵器品牌Eureka，并在2017年初收購以色列運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)解決方案提供商Servotronix(高創(chuàng))。
2017年11月，海信集團(tuán)以129億日元的價(jià)格，收購了日本東芝株式會(huì)社旗下的東芝映像解決方案公司95%股權(quán)，這筆收購讓海信享有東芝電視產(chǎn)品、品牌、運(yùn)營服務(wù)等一攬子業(yè)務(wù)，并獲得東芝電視全球40年品牌授權(quán)。
今年5月，海信集團(tuán)以2.93億歐元的價(jià)格收購斯洛文尼亞家電制造商Gorenje。根據(jù)外媒報(bào)道，當(dāng)時(shí)向Gorenje伸出橄欖枝的還有青島海爾和合肥美菱，只是由于海信集團(tuán)出價(jià)最高，因而最終花落海信。
歐洲作為全球主要家電消費(fèi)市場之一，目前中國家電企業(yè)正在投入越來越多的資源進(jìn)行拓展。除了在當(dāng)?shù)亟◤S、開設(shè)研發(fā)中心，我國家電企業(yè)也在密切關(guān)注在歐洲進(jìn)行并購的機(jī)會(huì)。
此前，海爾歐洲公司負(fù)責(zé)人曾表示，歐洲家電市場總體上呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢，海爾在歐洲市場的占有率在穩(wěn)步提升，品牌知名度越來越高。
對于青島海爾來說，收購Candy公司，將有助于其進(jìn)一步開拓歐洲市場。
